Diferencias entre factoring y descuento comercial

Ya hemos hablado en artículos anteriores como las empresas necesitan liquidez por diferentes motivos y algunas de las formas de financiación para obtener esa liquidez inmediata. Tanto el factoring como el descuento comercial son fuentes de financiación a corto plazo para que las empresas consigan liquidez. Puedes preguntarte ¿cuál de las 2 fuentes de financiación es mejor? ¿cuál te conviene como empresa?

Antes de ver las diferencias entre el factoring y el descuento comercial, vamos a definir rápidamente que es cada uno de estos conceptos.

¿Qué es el factoring?

El factoring también denominado anticipo de facturas o descuento de facturas es un medio de financiación por el que las empresas reciben el pago anticipado del importe de las facturas que han emitido a sus clientes sin necesidad de tener que esperar a su vencimiento, a cambio se ceden esas facturas a una entidad financiera para disponer del derecho al cobro.

¿Qué es el descuento comercial o descuento de efectos comerciales?

El descuento comercial es otro medio de financiación que se utiliza para hacer frente a los pagos pendientes en el corto plazo. Las empresas reciben el cobro anticipado de sus efectos comerciales (normalmente pagarés) sin esperar a su vencimiento. Las empresas ceden a una entidad financiera esos efectos comerciales no vencidos para descontar y recibir así el pago anticipado de su importe.

Una vez definidos estas 2 formas de financiación del circulante, vemos que gracias al descuento comercial y al factoring las empresas pueden cobrar sus ventas de forma inmediata sin tener que esperar al vencimiento y por tanto conseguir así liquidez siempre que lo necesiten.

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Principales diferencias entre factoring y descuento comercial

Tanto el factoring como el descuento comercial se utilizan para adelantar un importe pendiente de cobro y conseguir liquidez de una forma más rápida, pero vamos a explicar algunas diferencias entre el factoring y el descuento comercial:

Soporte

La principal diferencia entre el factoring y el descuento comercial, es que el primero el descuento se realiza sobre una factura pendiente de cobro. Sin embargo, el descuento comercial se soporta en un efecto comercial no vencido, normalmente sobre un pagaré.

Cobertura del riesgo de impago

Si se solicita a una entidad financiera el factoring sin recurso, es esta quien asume el riesgo de impago. Sin embargo, en un descuento comercial es la empresa la que se hace cargo si ocurre un posible impago.

Flexibilidad

Otra gran diferencia entre el factoring y descuento comercial, es que el factoring es más flexible en cuanto a la cantidad solicitada a la entidad financiera si esta lo acepta, es decir se puede por ejemplo solicitar el anticipo del 70% de las facturas y guardar el restante para ser abonado a su vencimiento.

Decimos que el descuento comercial es rígido porque se abona el importe total del efector comercial a descontar.

Análisis de la solvencia

En el descuento comercial el límite de financiación está marcado según la solvencia de la empresa que requiere financiación y de su cliente. Sin embargo, en el factoring sólo se solicita la solvencia del deudor o librado.

Como empresa líder en descuento de pagarés, en DGF somos conscientes de las necesidades de financiación que presentan las empresas españolas para obtener liquidez inmediata para poder financiar su activo circulante y hacer frente a todos esos imprevistos que puedan surgir en el curso de la actividad económica. Por eso, hemos querido ver las diferencias entre el factoring y el descuento comercial como dos formas de financiación muy comunes para obtener esa liquidez tan necesaria.

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